"반도체에 겨울이 온다"는 말, 들을 때마다 솔직히 저도 가슴이 철렁합니다. 증시가 미·이란 전쟁 여파로 출렁이던 날, 포트폴리오를 들여다보면서 정말 이번엔 다른가 싶었거든요. 그런데 차갑게 따져보니, 지금의 메모리 시장은 단순히 '춥다 vs 따뜻하다'로 나눌 수 없는 구조로 바뀌어 있었습니다. 겨울론이 왜 나오는지, 그리고 왜 이번엔 그 공식이 그대로 적용되지 않는지 제가 직접 짚어봤습니다.겨울론, 왜 또 꺼내드는 걸까요"메모리에 겨울이 온다"는 말이 다시 등장할 때마다 저는 반사적으로 2021년을 떠올립니다. 당시 글로벌 투자은행 모건스탠리가 낸 보고서 제목이 아직도 기억납니다. 'Winter is Coming'. 그 한 줄이 시장 전체를 흔들었거든요. 지금도 거시경제가 흔들릴 때마다 이 유령 같은 ..
솔직히 저도 처음엔 급등 소문 종목만 쫓아다니다 계좌를 반 토막 낸 경험이 있습니다. 최근 국내 증시에서 외국인 매수세가 다시 강해지는 흐름이 감지되면서, 그때의 실패가 떠올랐습니다. 자금력과 정보력에서 압도적인 외국인이 시장을 어떻게 움직이는지, 그리고 개인 투자자가 그 흐름을 어떻게 읽어야 하는지 제 경험과 함께 풀어봤습니다.외국인 수급 추종, 정말 믿을 만한 전략일까저도 처음엔 외국인 순매수 상위 종목 리스트를 보며 "이것만 따라가면 되겠다"고 생각했습니다. 실제로 외국인은 한 번 방향을 잡으면 반도체, AI 관련 우량 대형주를 수 주일에서 수 개월 단위로 꾸준히 사 모으는 이른바 추세성을 보입니다. 개인 투자자가 따라잡기 어려운 정보력과 자금력을 바탕으로 한 움직임이기 때문에, 이 흐름 자체를 네..
삼성전자가 2025년 2분기 영업이익 89.4조 원이라는 역대급 실적을 내놨습니다. 그런데 발표 직후 주가가 오히려 빠지는 걸 보면서, 저는 몇 년 전 고점에서 삼전을 사들고 한동안 손실을 안고 살았던 기억이 번뜩 떠올랐습니다. 그때와 지금, 시장이 실적을 받아들이는 방식이 어떻게 다른지 하나씩 짚어봤습니다.역대급 어닝 서프라이즈, 왜 주가는 빠졌을까솔직히 처음엔 이 상황이 이해가 안 됐습니다. 영업이익 89.4조 원이면 숫자 자체로는 역대 최고 수준인데, 주가는 발표 직후 힘을 못 쓰고 내려갔으니까요. 그때 예전 생각이 났습니다. 저도 한창 삼성전자가 고점을 찍던 시기에 주변 지인들 말만 믿고 주식을 샀다가 이후 오랜 기간 하락을 고스란히 겪었거든요.그 경험 이후로 저는 단순히 '실적이 좋다, 나쁘다'..
